【驻沪专电】上证和中证将各发布4条高、低贝塔指数

2012-07-13 09:11:38

  《经济通通讯社驻沪记者傅霾澈13日上海专电》上交所和中证公司宣布,将于8月6日正 式发布4条上证高、低贝塔指数系列与4条中证高、低贝塔指数系列,分别是:上证180、上 证380高低贝塔指数、沪深300、中证500高低贝塔指数。   据介绍,资本资产定价模型诞生以来,股票的系统风险被定义为贝塔,反映股票的收益率变 化对于市场整体收益率变化的敏感度。贝塔值越高,则股票的系统风险越高,反之亦然。   根据编制方案,高、低贝塔指数分别以各自母指数为样本空间,根据股票过去一年的贝塔值 进行从高到低排名,选取排名靠前与靠后的股票作为各自样本股。高、低贝塔指数分别以各自样 本股的贝塔值与其倒数进行加权,进一步突出指数的不同贝塔属性。   经统计,在过去5年,上证180、上证380、沪深300及中证500高贝塔指数的平 均贝塔值较各自基准水平分别高24%、15%、25%及9%,低贝塔指数的平均贝塔值较各 自基准水平分别低14%、15%、17%及11%。   此次上证与中证高、低贝塔指数系列的推出,不仅可以表征沪市与全市场不同贝塔属性的股 票价格变化,从多维的角度提供业绩比较基准和分析工具,丰富和完善上证与中证指数体系,而 且能够为日益发展的指数化投资提供新的标的指数,有助于推动当前市场指数化投资产品的不断 发展和创新。据悉,已有基金公司表达了基于上述指数开发ETF或指数基金的意向。

回财经新闻列表

Copyright © 2010-2011 金道贵金属有限公司版权所有,不得转载